【导语】美国劳工统计局公布的8月CPI数据显示核心通胀偏热，引发市场对美联储加息预期飙升，加密货币市场剧烈震荡，近十万人爆仓。
美国劳工统计局公布的8月CPI数据显示，整体物价同比上涨3.4%，环比上升0.4%，与市场预期一致。剔除食品和能源后的核心CPI同比放缓至2.4%，为2021年3月以来最低，但环比上涨0.3%，高于预期的0.2%。其中，汽油价格环比大涨3.9%，贡献了整体月度涨幅的三分之一以上，能源指数环比上升2.1%。
数据发布前，亚太市场全线下跌，日经225指数收跌1.93%，韩国KOSPI指数收跌1.76%，A股四大指数集体低开收跌。美股则在数据公布后高开低走，最终三大指数均收涨约1%，但周线仍录得下跌。与此同时，10年期美债收益率升至4.974%，逼近5%关口。
加密市场对CPI数据反应剧烈，走出先抑后扬再回吐的走势。比特币一度下探至76,000美元，随后反弹至79,837美元，但很快回落，日线50日均线短暂上穿200日均线后迅速失效。以太坊盘中重回2600美元上方，弹性强于比特币。据Coinglass数据，24小时内全网爆仓达6.74亿美元，约9.4万人被清算，其中以太坊爆仓3.11亿美元居首，比特币爆仓1.84亿美元。最大单笔爆仓发生在Hyperliquid平台的ETH-USD仓位，金额约2028万美元。
CPI公布后，市场对美联储9月16日加息25个基点的概率升至80%。此前维持利率不变一直是主流预期，但数据公布后迅速转向鹰派。中金研究指出，8月CPI已触及加息门槛，预计美联储将加息25基点，并可能上调通胀预测、下调失业率预测。高盛经济学家表示，数据虽表面符合预期，但未反映近期通胀压力，政策悬念反而上升。
比特币在9月12日短暂形成日线级别“金叉”，但当日即告失效，为近年来最快失效的一次。分析师指出，短期持有者筹码集中在5.9万至8.1万美元区间，若突破8.2万美元，将触发大规模盈利兑现。长期持有者与巨鲸持仓也密集分布在7.8万至8.2万美元区域，构成强阻力带。Glassnode认为，若无法突破8.3万至8.5万美元的供应压力区，价格可能回落至7.5万甚至6万美元支撑位。
比特币现货ETF当周净流出4.63亿美元，净资产约975.8亿美元；而以太坊现货ETF则净流入1.97亿美元，净资产达163.1亿美元。上市公司方面，上周全球企业比特币净买入额降至2.67亿美元，环比下降48%。Strategy公司持仓达84.5万枚比特币，略有浮盈；而以太坊财库公司Bitmine逆势加仓至592.92万枚ETH，按现价浮亏约50亿美元。
下周除美联储议息会议外，美国《CLARITY法案》将于9月15日进行参议院程序性投票，需60票支持方可推进。Coinbase CEO Brian Armstrong表示，无论法案结果如何，SEC与CFTC都将依据现有权限推进加密监管框架。他仍看好比特币在2030年达到40万美元的目标，并认为本轮周期底部或已形成。
